加勒比乌托邦和稳定币 USDT 丑闻

《财经》硅谷记者刘红军|文松伟|编辑

从去年12月开始，一群拥有加密货币的富豪试图逃避重税，卖掉了美国加利福尼亚州的房子，搬到了加勒比海的波多黎各岛。他们计划在岛上建立一个“波多黎各州”，即波多黎各+乌托邦。 Brock Pierce，“Bertobond”中的核心人物。

2017 年 9 月的一场飓风摧毁了岛上的核心基础设施，引发了加密货币价格的飙升。这种岛国政策对这些早期的加密货币成员有利：没有联邦个人所得税和资本利得税，也无需放弃美国公民身份。皮尔斯率领的人们涌向波多黎各会面、购买土地并建造私人机场和码头。

Brock Pierce，比特币基金会主席，USDT 发行母公司 Tether 的创始人之一，于 2014 年在美国加利福尼亚州圣莫尼卡成立。他声称在比特币诞生之前已经研究了 20 多年的加密货币。在接受滚石杂志采访时，他和他的妻子通过智能合约维持了他们的婚姻，并在一个十几岁的男孩的性侵犯中度过了他们的青少年时期，这个十几岁的男孩是他生命中不可磨灭的污点。

虽然他官方表示已经离开了自己一手打造的Tether，但随着Tether越来越多的丑闻发酵，一切都指向了与他关系密切的人的圈子，包括与他关系密切的人兑换 Bitfinex 和贵族银行。 Noble Bank 也在波多黎各岛上成立，首席执行官 John Betts 和 Pierce 都是 Sunlot Holdings 的合伙人。

今年，与加密货币相关的资金涌入波多黎各岛，其中大部分由来宝控股。 2017年底，该银行的资金为33亿美元，到今年6月，银行账户中只剩下26亿美元。彭博社报道称，10 月初，该银行正在寻找 500 万至 1000 万美元的买家，而 Bitfinex 和 Tether 已不再是他们的客户。

Bloomberg 消息传出后，USDT 母公司的 Tether 资金去向不明，此时正被各种谣言包围——不透明、与 Bitfinex 的密切关系以及 Bitfinex 的还款能力令人担忧。这些负面信息引发了信心危机，再次让USDT陷入恐慌性抛售：原本1USDT=1 USD，汇率一度跌至1USDT，只能兑换0.96、 0.92、@ >0.$89，部分交易所暂时停止兑换USDT。大量卖出 USDT 的人买入比特币，比特币价格从 6300 美元左右迅速突破 7500 美元关口，随后迅速回落至 6500 美元。

简单来说，这次稳定币USDT的危机，主要源于以下几点：

1.资产是不透明的

USDT之所以能火，是因为它诞生之初的承诺：严格遵守1:1保证金制度，每发行1个USDT代币，账户将增加1美元的资本金。

所有公众对它的质疑也源于此。没有定期的审计时间表，也没有人知道 Tether Dollar 储备资金存放在哪家银行。也就是说，如果它不披露其存款账户，如何证明它确实有相应的资产储备，而不是用印钞机疯狂印钞；没有审计货币上的usdt怎么卖，怎么知道银行账户里的钱没有被挪用。

这些问题从今年年初就传出。 Tether 聘请了第三方公司 Freeh Sporkin & Sullivan LLP 发布第三方报告以回应谣言。这份原本是为了安抚人心的报告一经发布就引起了更大的恐慌：这份报告未经第三方独立会计师事务所审计，而是出自律师事务所；这家律师事务所的创始人与Tether的创始团队关系密切；报告中提到，Tether 银行持有 25.5 亿美元的准备金，但具体信息尚未公开。

在一年多的质疑中，为什么 Tether 一直不愿披露银行账户。一位Tether股东向公众透露，美国一直在打压USDT，一旦银行账户公布，就面临被没收的风险。更大的问题是，Tether 声称以 1:1 美元存入的账户中有多少钱。

2.一旦合作银行寻求出售

10 月 3 日，彭博社表示，USDT 合作银行 Noble Bank 寻求以 5-1000 万美元的价格出售，亏损包括 Tether 和 Bitfinex 在内的多个客户。公开地址显示，目前USDT的发行量超过30亿美元。此时，Tether 在 Noble Bank 的账户余额显示只剩 66.$78。

一旦富国银行中断了与 Tether 和 Bitfinex 的合作，Tether 就发布了一份紧急声明，称它正在建立新的融资渠道。在与贵族银行的合作也停止之后，最简单的一个问题就是，如果用户想用账户中的 1USDT 兑换 1 美元，Tether 会在哪家银行兑换法币，有没有提供兑换服务的银行为了它。此信息未知，引发信任危机。

如上所述，Tether 曾聘请律师事务所进行审计，而此前为 Tether 提供审计的律师事务所也被证明是 Noble Bank 和 Bitfinex 的顾问。也就是说，针对这个公开的问题，Tether 使用了所有“自己的人”——法律事务、交易所和银行。 Noble Bank 作为一家国际银行，有义务帮助美国政府防止洗钱，除非通过离岸账户和信托证据证明这些非美国账户与美国没有联系。目前尚不清楚该银行为何与 Tether 断绝合作货币上的usdt怎么卖，是否与美国的压力有关，资金去了哪里。

3.密切相关的Bitfinex不断受到质疑

Tether 与曾经最大的比特币期货交易所 Bitfinex 共享管理团队已成为业内公开的秘密，而 Bitfinex 也是第一家上市 USDT 交易的交易所。在USDT价格暴跌前几天，有人质疑其关闭交易所Bitfinex无法偿还，但Bitfinex在回应中并未完全否认，承认“法币交易领域”仍存在复杂性。针对15日下午，USDT价格连连暴跌。

4.涉嫌操纵比特币

今年 6 月，一份匿名分析报告指出，通过对 USDT 数据的分析显示，从 2017 年 3 月 29 日到 2018 年 1 月 3 月 4 日，Tether 发行的 USDT 被重新发行了 91 次。在比特币价格上涨中，48.8% 的涨幅发生在 Tether 增发后的两小时内。也就是说，Tether 涉嫌操纵比特币价格。

报告还提到：作者认为 Tether 的提款和存款状态都不同寻常，促使在典型的会计环境中进行进一步审查。如果未来 Tether 有任何可疑行为，将引发比特币价格下跌 30%-80%。

USDT问题那么多，在市场上仍有不可替代的地位：

·参与创立Tether Reeve Collins曾说过：“这是人类历史上第一次除了国王、政府或神灵之外的任何人都可以为自己创造财富，我不想纳税。”之所以成为继比特币之后的避险资产，是因为当你将资产兑换成美元时，你还需要在每次进出之间缴纳资本利得税。但比特币本质上是不稳定的，大多数玩家选择将自己的比特币换成稳定币，可以随时与美元进行1:1的兑换。这也是稳定币火了的原因，各大交易所纷纷推出稳定币——逃税、洗钱、逃避身份确认，很多人用比特币换稳定币而不是法币。

· 场外交易也是稳定币日常交易的常态。因此，流动性是第二个关注点。目前市场上有 33.57 亿美元的稳定币，USDT 占 30.8 亿美元。这决定了在稳定币领域，占据90%以上市场份额的Tether发行的USDT是这个领域的老大哥。

此时，稳定币市场迎来了众多竞争者。过去一个月，美国纽约金融服务部批准了两种受监管的稳定币——GUSD 和 PAX，这是美国交易所 Gemini 和区块链初创公司 Paxos 发行的与美元挂钩的数字货币。美国政府每月对其账户进行审计，执法部门如果认为存在相关问题，可以冻结账户。

有的稳定币走监管合作的道路，有的稳定币走透明、加强审计的路线，市场竞争也变得白热化。 USDT 是否是本世纪的大骗局，时间会证明一切。

在美剧《权力的游戏》中，大家都在说铁库里装满了宝藏，用它来背书贷款。在最后一季，金库终于打开了，但它是空的。比特币的诞生是为了防止双重支出并防止此类丑闻。今天的USDT，大家翘首以盼，打开金库看看里面有没有黄金。没有审计没有监督，资金流向隐匿，被小团体操纵。这种中心化的性质无疑与加密货币的精神背道而驰。

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